1、利用杠杆提高收益率、利用融券进行卖空受益

利用杠杆提高收益率

2010年7月初入市买入地产股万科A到2010年11月底平仓。普通交易半年收益率为21.24%。通过融资,按目前近2倍杠杄计算,扣除全部融资成本后,收益率为39.16%,收益率提高近100%。

利用融券进行卖空受益

2010年年初融券卖出地产股万科A,6月底平仓。传统做法空仓半年,最大收益率为0.99%(半年定存利率1.98%)。利用融券杠杄,假设在2010年年初以10.60元每股融券卖出,在6月30日以7.16元价格买券还券。按2倍杠杄计算,扣除融券成本后,收益率为61.85%,实现熊市获利。

2、融资融券完美T+0操作:

操作原理:利用融资融券多空两个方向的操作特性,进行当日负债了结完成T+0交易操作。

操作前提:开通当日直接还券权限功能。(未开通,需填表申请开通)

操作流程:

1)融资买入股票A。(获得股票A股份)

2)融券卖出股票A。(获得资金,资金在融券债务了结前,只可用于卖券还券。)

3)现券还券。(利用步骤1中融资买入股份直接还券,了结融券负债后,步骤2产生的融券卖出资金可用)

4)现金还款。(使用融券卖出了结后的资金直接还款,了结融资负债)

注明:

当天了结负债不记利息

负债了结后,额度打开,可实现当日无数次T+0操作

现券还券和现金还款不收取交易费用。

3、事件驱动型融券投资策略

一般事件型投资策略有:

大盘系统性下跌

增发股上市、限售股解禁

业绩未达预期

重大利空事件

举例:双汇发展瘦肉精事件

近两年市场上个股的利空事件

华兰生物:血浆站停止采浆,下跌30%

中国铁建,中国南车,中国中铁:723高铁事故,下跌20%

上海医药,财务造假,下跌13%

张裕A,农药残留,下跌20%

中信证券,苏宁电器,中集集团……

事件驱动下的融资融券投资策略总结 事件类型:突发重大事件、指数成分股调整、高分红送转、盈利超预期、增减持

 

使用方法:

a、融券卖出利空影响个股及相关股票

b、融资买入利多个股,或利空个股替代品

注意事项:

止损与止盈、相关与替代、观察与总结