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某机构投资者要做融资融券交易,经过证券公司资格审核后开立信用资金账户和信用证券账户,并向信用证券账户中转入浦发银行50万股;向信用资金账户转入资金500万元。假设:某证券公司规定授信时的保证金比例为50%,最低维持担保比例为130%;证券交易所公布的浦发银行折算率为70%,证券公司对折算比率不作调整...
融资融券是指由证券公司向投资者授信,允许投资者在授信额度内以自己的资产作为担保物来借入资金买入证券(融资),或者借入证券卖出(融券),然后通过归还资金或证券以了结债务的业务。属于信用交易。融资融券业务由两部分构成:“融资买入”和“融券卖出”。融资买入即...
  为了防范市场操纵风险,投资者融券卖出的申报价格不得低于该证券的最近成交价;如该证券当天还没有产生成交的,融券卖出申报价格不得低于前收盘价。融券卖出申报价格低于上述价格的,交易主机视其为无效申报,自动撤销。  融券期间,投资者通过其所有或控制的证券账户持有与其融入证券相同证券的,卖出该证券的价格也...
  投资者在融资买入证券时,至少满足以下四个条件:  (1)证券公司有足够的证券可供融出;  (2)投资者加上本次融券金额的累计融券余额不超过授信额度;  (3)执行该笔交易投资者所需保证金不超过其当时账户的保证金可用余额;  (4)委托价格满足证券交易所规定的申报价格要求。  满足上述条件,证券公...
  投资者在融资买入证券时,至少满足以下四个条件:  (1)证券公司有足够的资金可供融出;  (2)投资者加上本次融资金额的累计融资余额不超过授信额度;  (3)融资买入品种属于标的证券;  (4)执行该笔交易投资者所需保证金不超过其当时账户的保证金可用余额。  满足上述条件,证券公司才能把投资者融...
  融资融券交易申报分为融资买入申报和融券卖出申报两种。  融资买入申报内容应当包括:①投资者信用证券账号、②融资融券交易专用席位代码、③标的证券代码、④买入数量、⑤买入价格(市价申报除外)、⑥“融资”标识、⑦交易所要求的其他内容。  融券卖出申报内容应当包括:①投资者信用证...
  投资者可以通过证券公司交易终端向证券登记结算机构发出担保证券的证券划转指令。证券登记结算机构根据指令,于日终记减投资者普通证券账户,记增证券公司“客户信用交易担保证券账户”,并相应维护投资者信用证券账户的明细数据。...
  投资者信用证券账户不得用于买入或转入除担保物及本所公布的标的证券范围以外的证券。同时,为了避免法律关系混乱,投资者信用证券账户也不得用于从事债券回购交易。...
  投资者开立信用证券账户应当满足以下条件:  (1)投资者申请开立信用证券账户前,应当已经持有普通证券账户,且已经在该证券公司从事证券交易达半年或半年以上;  (2)投资者申请开立信用证券账户时提供的姓名或名称以及有效身份证明文件应当与其普通证券账户一致;  (3)通过证券公司的客户征信程序,符合...
  投资者只能与一家证券公司签订融资融券业务合同,向一家证券公司融入资金和证券。  投资者在进行融资、融券交易前,应与证券公司签订中国证券业协会规定的必备条款的融资融券合同,明确约定下列事项:  1、融资、融券的额度、期限、利率(费率)和利息(费用)的计算方式;   2、保证金比例、维持担保比例、可...
1、投资者申请开展融资融券业务的基本条件 (1)、投资者申请开立信用证券账户前,应当已经持有普通证券账户,投资者在证券公司开立普通账户期限满6个月。(2)、投资者在证券公司开立的资金账户内的资产值超过人民币10万元。(3)、在证券公司办理了客户征信评级,具备相当的风险承受能力,不存在重大违约记录...
1、利用杠杆提高收益率、利用融券进行卖空受益利用杠杆提高收益率2010年7月初入市买入地产股万科A到2010年11月底平仓。普通交易半年收益率为21.24%。通过融资,按目前近2倍杠杄计算,扣除全部融资成本后,收益率为39.16%,收益率提高近100%。利用融券进行卖空受益2010年年初融券卖出地产...
  投资者可融资券数额的大小,与投资者资信状况、实际提供的担保物的种类和数量以及客户买入的标的证券的种类有着直接关系,具体可分为信用额度和授信额度两种。  信用额度:是指证券公司对投资者进行征信调查后,根据投资者提供的征信材料和资信状况确定的客户信用额度,该额度作为投资者从事融资融券交易的额度上限,...
  当投资者账户的维持担保比例低于130%时,且投资者在合同约定的期限内未能及时、足额追加担保物,证券公司将根据合同约定对投资者信用账户内的资产予以平仓,融资的卖出证券归还资金,融券的买入证券归还融券,直至达到合同约定的平仓停止条件。  投资者到期未偿还融资金额或融券数量的,证券公司按合同约定对投资...
  由于投资者以信用账户中的所有资产作为融资融券的担保,因此,当投资者从信用账户中转出资金或证券时,须经证券公司审核同意,并受到账户维持担保比例的限制,即只有账户维持担保比例超过300%部分的资产才能从信用账户中转出,且转出后账户维持担保比例不得低于300%。...
  当投资者维持担保比例低于130%时,证券公司应当通知投资者在不超过2个交易日的期限内追加担保物,且客户追加担保物后的维持担保比例不得低于150%。  投资者未能按期交足担保物或者到期未偿还融资融券债务的,证券公司将采取强制平仓措施,处分投资者担保物,不足部分还可以向投资者追索。...
  根据《沪、深交易所融资融券交易试点实施细则》规定,投资者信用账户维持担保比例不得低于130%。  证券公司在不超过证券交易所规定上述比例的基础上,可以根据客户资信状况等因素,自行确定维持担保比例的最低标准。...
  维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。其计算公式为:  维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值总和)/(融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价+利息及费用总和)...
  证券公司向投资者收取的保证金以及投资者融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部价款,整体作为投资者对证券公司融资融券所生债务的担保物,即投资者信用资金账户和信用证券内的所有资产构成其对证券公司融资融券所生债务的担保物。  投资者信用证券账户不得用于买入或转入除担保物及证券交易所公布的标的证券范围以...