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如何看盈透证券账户强平危险?

发表于 2016-11-09 803 次查看

 

 

怎么样看透证券

 

 

 

 

 

 

1回复
  • 2楼 yongjia 2016-11-15

     盈透证券呢,是嫌贫爱富的。你要是就1万美元,那就只能开现金账户了,都不让你融资。1万美元到11万美元就能开regT保证金账户(下面我们简称为保证金账户),11万美元以上可以开投资组合账户。这两个是可以融资的。那我们就先从保证金账户开始说起。

     

       保证金账户,又叫低融资账户,顾名思义,就是给你杠杆会低。隔夜最高2倍杠杆,日内最高4倍杠杆。也就是说,我要是炒短线,一天之内买进的话,10万港币现金,可以最高买到40万港币的股票,但是不能过夜的,收盘前你必须卖掉,你不卖掉,盈透证券会帮你卖。隔夜的杠杆顶多就2倍。

     

       那么这个咋看呢?

    上图,挨个解释。

     

    净清算=净资产,很简单哦,就是我现在里面总资产-总负债。

     

    现金为负数,那就是负债了么。

    所以,净清算=总资产+现金(现金可以为负数)

    所以该账户的总资产=110183

     

    含贷款价值的资产=净清算-美式期权

    因为美式期权基本上就是用现金支付成本,没有含贷价值,SO。。。。。。

     

    啥时候会平仓呢。就是我剩余流动性变0的时候,就随时可能开始平仓了,这个要看IB心情了。

     

    剩余流动性=含贷款价值的权益-维持保证金

     

    而这个维持保证金,并不是一直不变的,每个股票的维持保证金又不一样。

     

    比如光大银行的维持保证金比例=891/(3.56*1000)=25% 重庆银行的维持保证金比例=1564/(500*6.23)=50%

     

    而这个维持保证金=股票价值*维持保证金比例。这个比例有时候还会进行调整。

    所以具体分析到底什么时候会平仓,这个是不靠谱的,只能大概估算。

     

    比如我们一开始贴的那个账户维持27549,目前净清算是100582。现金是-9601。那么总资产是100582+9601=110183。什么时候会跌到剩余流动性为0呢

     

    110183*X=27549

    所以X=25%

     

    也就是下跌75%就开始平仓了。这是大概估算的啊,千万不要当真,因为下跌的时候,如果维持保证金比例不变,维持保证金是会下降的。

     

    而且,这里还仅仅是只有股票的情况,你要是有期货啊,债券啊,外汇啊,那维持保证金的算法又不一样。

     

    具体案例请看。

    https://www.ibkr.com.cn/cn/index.php?f=marginnew&p=overview3

     

    有关保证金的详细计算方法请看

    https://www.ibkr.com.cn/cn/index.php?f=marginnew&p=overview1

     

     

    上面的SMA,就是隔夜的数值。只要这个数小于零,就是在说,嗨哥们,杠杆用太高了,不能过夜的哦。白天你这么玩没事,过夜的时候给我变大于零。

     

    详细解释看下图。


    投资组合账户

     

    投资组合是高富帅玩的东西,当然好处也多,杠杆高的同时,还能设定平仓顺序,保证金是不行滴,屌丝怎么能玩这么高大上的玩意呢。

     

    如何设置平仓顺序:通过TWS交易者工作站登录,打开账户管理,在账户管理最后一项“投资组合”,右击相应的股票,然后点击“编辑”按钮,再点击“设定最后清算”。

     

    平仓的话,比保证金少个限制,保证金是隔夜2倍,所以,SMA账户变0了也要平仓,这边的就看剩余流动性,变零才平仓。计算方法和保证金账户差不多。

     

    当然有人问,万一我买股票亏了,然后少于11万美元了,是不是就又有SMA的隔夜限制了?那不是要提前爆仓。放心,少于11万美元,你还是投资组合账户,不会降级为保证金账户的。

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