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港股如何打新?

发表于 2016-11-09 722 次查看

求解释

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  • 2楼 南语 2016-11-09

    港交所行政总裁李小加近日出席深圳创新发展研究院活动时表示,继沪港通、深港通之后,港交所未来考虑推出新股通,实现两地IPO(首次上市发行)互通。今年初,李小加仅称,新股通只是港交所提出的初步构想,但近日他更为乐观地表示,把沪港通的概念延伸到新股,是港交所未来3年战略规画要解决的新股通问题。

    近日最激动人心的消息莫过于“新港通”。而相对于A股的新股“不败神话”,港股打新规则与A股不尽相同,甚至会造成亏损,那么港股打新还值不值得参与?怎么参与?

    港股的打新收益

    我们假设参与港股打新,以上市首日收盘价卖出为策略进行两年的数据回溯:

     采用策略

    总收益率

    占用资金

    总收益率

    年化收益率

    新股首日收盘价卖出策略

    82587.71

    127901.68

    64.57%

    32.29%

    这个策略每次新股只申购一手,按一手中签概率计算获利期望值进行2014年10月到2016年10月进行回溯,收益扣除了100元新股申购费用以及100元卖出佣金。

    这其中包括了2015年中至2016年初的港股暴跌,但是港股打新依旧有着不错的年化收益率: 

    很明显港股打新是有利可图的。

     

    如何查询打新时间表?

    网站查询推荐阿斯达克财经网站的新股时间表,

    网址:http://www.aastocks.com/tc/ipo/IPOCalendar.aspx

    手把手教你港股打新(原创)

    手机APP查询推荐使用腾讯自选股的港股新股日历:

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    入场费即为申购一手所需资金,港股发行新股(招股价)会有一个最高价和最低价,申购的时候是按最高价申购,如果公布中签日的时候,认购资金远远大于发行量,就按最高价定价。认购资金不足,就以中间或者最低价定价。

    港股中签率

    港股交易所分配策略是优先保证一户一签,在此基础上就是多申购多中签,因此港股新股申购一手的中签率非常高,直接看以往中签数据:

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    最后1列就是申购一手的中签率,可以看到100%的概率占了绝大部分,这就是港交所的优先保证一户一签的分配政策体 

    手把手教你认购新股 

    富途证券港股申购步骤说明:

    首先看手机端的操作步骤,打开富途证券的我的账户,下面有一个证券服务的功能,点击进去如果有新股可以申购可以看得见,没有就没有显示,旁边可以直接点击看见新股的招股书,申购数量选择可以任意选择以1000股为起始,每只新股无论申购是否成功均会扣除50-100港币的手续费,申购完成后会收到邮件和在旁边的申购记录中可以看见申购的进程。

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    PC端的操作

    PC端同样点击左下角的界面选择证券服务-新股认购进入新股申购界面。

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    如果有新股可申购会直接显示出来,同样点开后可以看见最近的新股申购日期,操作基本和手机端一致。

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    申购完毕后,新股上市前1天,券商会短信通知或者登录你的券商交易软件查询

    修改/撤销新股申购 

    与A股打新不同的是,港股打新在新股申购截止期之前都可以修改或者撤销,不收取费用。提醒:不同券商的截止日期可能不一样,具体需要询问券商客服,一般是提前1到2天。

    暗盘交易

    1、暗盘是什么?

    下面我们介绍一下暗盘交易:暗盘就是场外交易市场,在香港一般用于新股上市前交易,于新股上市前一个交易日,收盘后进行。一般是交易时段通过港交所系统撮合;暗盘交易不通过交易所系统,而是通过某些大型券商的内部系统进行报价撮合。

    2. 哪些券商提供暗盘交易呢?

    最早为公司内部客户提供场外交易渠道的是辉立证券,后来其他券商也开始接入辉立证券的暗盘系统。2012年4月耀才证券推出新股暗盘买卖服务,跟现时专攻散户、俨如独市生意的辉立证券抢客。

    耀才的新股认购时间,比正式的新股认购时间晚两天开始,又会提早一天结束,而且结束一般是下午3点,而不是收盘的4点!

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    最后,新股上市前一天,耀才暗盘交易时间:

    *全日交易日: 暗盘交易时段为下午4:15至下午6:30
    *半日交易日: 暗盘交易时段为下午2:15至下午4:30

    目前耀才提供网页暗盘交易操作:

    http://www.fjt2.net/gate/gb/www.bsgroup.com.hk/brightsmart/preipo/preipo.aspx?LangId=2&SChinese=1

    交易宝APP计划在今年接入暗盘交易。

    3. 暗盘价跟上市价的关系 

    暗盘的涨跌从一定程度上体现了新股的受追捧程度,不过,暗盘价未能全面反映市场需求,买卖盘透明度亦不高,有可能为人为操控。

    4. 如何利用暗盘交易

    大部分投资者打新的资金来源于向券商孖展融资,在暗盘的时候清掉新股可以提前一天将资金还给券商,降低利息;

    如果新股暗盘表现很好,可以提前获利了结,不用多纠结一天;

    暗盘的表现情况可以为上市后的走势提供参考。

     

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