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入门学投资——静心学习

一、自我简介

    

       我是吉林人,现居北京,我从小生在农村长在农村,我骨子里很喜欢农村的环境,那的人们纯朴,大方自然。可唯一不好的就是“穷”,我从小到大估计都被这个字搞怕了,我家兄妹七个,父母为了生“儿子”,生下我们六个女儿,最后一个终于是个儿子,听母亲说本来家里环境也还好,后来天有不测风云,父亲病了,腰弯成直角,疼痛难忍,一病就是好多年,怎么看也看不好,花了很多钱,借了很多债,后来陆续的我们都上学了,要交学费,我每次最怕学校要钱,因为家里实在没钱,借都没地方可借了,最后只有我和六妹读完了大学,其她人都初中没毕业就辍学了,主要是钱的问题,有的初中都没机会上,因为当时我上了大学,费用很高,也挤掉了别人的机会,现在想想也一直有愧疚,当时我学习成绩较好,父亲说你能考出去也好,不要都在农村种地了,我当时立志一定要走出去,帮家里改变下现状,大学我是从当家教,努力学习获奖学金,办助学贷款,也一直欠着学校的学费,最后毕业那天,才交清,拿到毕业证,贷款也是工作后还的。参加工作后,我一直没忘记赚钱帮助父母的想法,每次发工资都想着给家里寄回点,后来母亲说不用了,等用的时候再打电话给你,我毕业后家里已经不穷了,没有外债了,父母也省吃俭用存了钱还为弟弟取媳妇盖了新房(我高一时父亲的病奇迹般好了,他自己说都不知道怎么好的,吃了无数种药,不知哪个吃对正了),三年前弟弟取媳妇母亲打来电话,说财礼要给女方十万,我说这么贵呀,母亲说这已经很便宜了,后来也验证母亲说的话了,因为三年后的今天我家那村里,取个媳妇二十万都找不到“女孩”,母亲说让我给拿两万就够了,我给拿了三万,姐妹几个凑的钱,帮弟弟完婚,完成了父母的心愿。

    

       后来在书上看到,“工资是靠不住的,靠工资更是永远不可能成为真正的富人。如果你还在对一笔不菲的年薪津津乐道,那就说明你还是穷人思维,方向错了,你再怎么拼命奋斗,也不会有质的飞跃”。我开始明白靠打工赚的工资,我再怎么加班都很难完成我曾经不为钱发愁的理想。

 

二、第一次看到如何实现财务自由

   

       第一次见到财务自由是去年末在清一校长博客上,2014年财富学员的故事,看到了什么叫财务自由,可以不必为了生活费做着不喜欢的工作,我理解的财务自由是不必为了生活费,为钱发愁,做自己喜欢做的事;校长讲的真正的财务自由是心灵的自由。

 

三、投资理念

 

       学习投资理念,学习了财乎网的课程,以及看了几本校长推荐的书,《投资中最简单的事》,《巴菲特之道》,《索罗斯炼金术》,《巴菲特致股东的信》等,了解了一些投资理念。

 

       1、《道德经》云:反者道之动——“道”动的方向是反向运动。

 

       巴菲特:别人贪婪我恐惧,别人恐惧我贪婪;

       

       索罗斯:凡事有盛极而衰的时候,大好之后便是大坏。

       

       芒  格:倒过来想,一定要倒过来想。

 

       世界顶级投资大师都是采用的人弃我取,人取我弃,逆向投资法。老祖宗早告诉我们了,只是我们没有好好学习。而大多数人是追涨杀跌,人取我取,人弃我弃。股市最后为什么是大多数人赔钱的,因为大多数人是错的,真理永远掌握在少数人手里。股市能带来收益的股票也是少数的,所以要想投资成功,就必须具有少数人的眼光与终身学习的能力。大多数人听消息,跟风买卖,学习研究的少,不懂得标的,不知道自己在干什么。

 

       2、《道德经》云:知常,容,不知常,妄作,凶。意思是如果不知道基本常识,用人性的妄念与贪念做事,就凶,甚至会出大事。

 

      例如1:大多数人固有的思维都认为投入的钱越多,赚的肯定就越多,我也一样,直到学习了财乎网课程教学  凯利公式才明白,并不是压上越多赚的越多,这里有个概率问题,是可以计算的。压的越多死的概率也就最大。

 

      例如2:仓位控制上,很多人买股票,涨了,满仓,跌了,减仓或清仓。形成低点低仓位、高点高仓位的错误逻辑,我自己也是,15年1月底开的户,刚开始想着自己什么也不懂,先拿点小钱来试水,后来涨了,大盘到4000点,我开始加仓,越加越多,成本自然越加越高,还好加的是农行,涨跌福度都较小,如果是涨的快的,估计已经高位站岗了,身边有朋友也是在高点位追加,结果套住的例子,这就是不知道常识,乱操作,凶。仓位要保持金字塔状,高位是减仓的时候,绝不是加仓的时候(人性贪婪,用逆己法)。

 

       例如3:了解股市基本常识,请看下表:

                                       2015年银行涨幅榜

项目

2014.12.31价格

2015.06.05价格

涨跌幅

上证指数

3235

5023

55.3%

南京银行

14.65

22.16

51.3%

宁波银行

15.73

21.97

39.7%

北京银行

10.93

14

28.1%

光大银行

4.69

5.93

26.4%

平安银行

13.06

16.3

24.8%

华厦银行

13.46

16.79

24.7%

交通银行

6.53

8.13

24.5%

兴业银行

15.93

19.3

21.2%

招商银行

16.59

19.99

20.5%

浦发银行

15.69

18.43

17.5%

中国银行

4.15

4.7

13.3%

工商银行

4.87

5.32

9.24%

农业银行

3.71

3.85

3.77%

建设银行

6.73

6.89

2.38%

中信银行

8.14

8

---1.75%

民生银行

10.81

10.54

---2.56%

 

       以上是银行股在15年上半年的涨幅情况,大多数都远远跑输指数。有人最近把银行股卖掉了。说是“再守着银行,牛市都过去了,机会就全都错过了”。这里有一个非常简单的“常识”就是:

       这一次是牛市吗?如果是,

       那么牛市中银行股有没有投资价值?如果有,

       那么你见过大牛市中银行股在净资产附近就结束的吗?如果否,

       那么你见过大牛市中银行股在6倍多PE就结束的吗?如果否,

       如果银行股不可能在净资产附近结束,不可能在6倍多PE时结束,那么做空银行股是不是违背常识了。

       如果这一次是牛市,总有一天,你手上的股票一定会涨的。

 

       如果这一次不是牛市,将来是要下跌的,你手上没涨的股票,一定是最安全的。比现在疯长了几倍的股票放心很多。比如,农行还在3000点的位置价格,将来跌了,又能跌多少呢?

      《孙子兵法》云:攻而必取者,攻其所不守也;守而必固者,守其所不攻也。故善攻者,敌不知其所守;善守者,敌不知其所攻。攻而不守,何为?守而不攻,何故?股道即兵道,故以不变应万变,守其所不攻也!如此,守即是攻!

    

       以上是自己接触投资以来一点肤浅的认识,因为这次是牛市所以投资顺利,如果是熊市,不知道自己还有没有勇气进来,所以此刻学习变得极其重要,能发现财乎网真是人生之幸,努力学习穿越牛熊的本领。

 

       四、投资逻辑:投资一定要有自己买进与卖出的逻辑,能够随市场变化可不断完善的一套体系。

 

       价值投资:就是买便宜的好公司(好公司就是能认真做事并能做成事的公司)。

 

       1、如何选择投资对象——选股

 

       (1)用做实业的思维买股票,即把买股票视为买企业;企业简单易懂,有持续稳定的经营历史;有良好的长期前景;了解其销售、成本、产品利润等。

 

       (2)牢固的护城河,例如市场份额占比高,具有成本优势,政府支持,技术垄断,竞争力较强,互联网冲击不到的行业,像银行,高速,石油,煤炭等能源企业;

       

       (3)阅读历年财报,了解企业成长史,诚信可靠的公司重视股东权益,有持续的分红,可享受企业成长带来的收益;

 

       (4)管理层睿智,有眼光,是否理性、坦诚,如果领导人品不行,不相信他能带领员工创造更大的价值;

 

       (5)PB低,PE低,因为再好的公司也要在价格低迷时买进。

 

       (6)ROE高,说明有良好的赚钱能力;

 

       2、什么时候买进——选时 

   

       企业价值被低估时,知道了黄氏价格,股票买在黄氏价格以内,涨跌都赚钱的道理,在低点买入(净资产的30%--40%左右),守着不动,不必在乎短期波动,长期价值投资获得复利才重要。股票跌的越多反而越敢买,心理有底自然能安心睡觉,此时复利能发挥更大作用,心情也不会随股价波动而起伏,这才是稳健的投资法。而靠技术做短线杀进杀出是很难长期活的很好的,当然不排除有个别人对趋势把握的好,可以做到。

   

       3、卖出股票的理由

 

       (1)基本面恶化;企业已经不符合我的投资标准。

 

       (2)价格达到目标价;

 

       (3)有更好更便宜的其他投资标的可以切换。

   

       4、何时动用杠杆?

 

       谨慎使用杠杆,格雷厄姆和巴菲特都极力反对借钱投资股票(包括使用融资帐户)。我认为标的处于安全的底部位置,标的的分红能够覆盖利息。可以考虑。

  

       根据凯利优化公式:如果你知道成功概率,就把资金放在具有利益最大化的赢面上。

 

       2P-1=X,即2乘以赢的概率P减1等于投资比例X。如果赢的概率为60%,就压20%的筹码,如果赢的概率是100%,就压上全部资金。

 

       如果在融资融券帐户中使用凯利公式,一旦股市大跌,就要被迫卖出所有股票,从而出局。即使成功概率很高也没有意义了。

 

       五、投资心态

    

       从历史经验来看,股市大多数人是赔钱的,说明大多数人不适合呆在股市,我认为主要是心态问题,为什么两个人同时同价位买进同一支股票,也有人赚钱,有人亏钱呢,买后有个持股过程,需要耐心和毅力,此时心态不好的人,自然赔钱。索罗斯说:如果你承受不了失败的痛苦,就不要入市,因为没有人能百战百胜。如果心态不好,钱放在那里也是捡不走的,如果觉得自己的事业、家庭、投资等生活中有诸多烦恼,肯定是自己有毛病——心态有问题。

    

       在国内的A股市场,由于国人喜欢从众,大多数时候情绪比理性更有力,恐惧和贪婪推动股价或高于或低于内在价值,情绪影响人们的行为,最终影响股价,所以真正操纵股价的是人心。如果不能掌控情绪,不能自律,是无法从中获利的。所以了解人性,了解人心,从中学会如何避免多数人的错误,从别人的错误中学习,国人喜欢抱团取暖,喜欢从众,从众心理越强,错误的积累就越多,在非理性的市场下,只有少数理性的人才能生存。看到财乎网分析股市是负和游戏,让我不禁倒吸一口冷气,股市如此危险,我竟然一无所知就冲了进来,还想在如此凶险的股市里获得一杯羹,问自己凭什么?如果希望投资有收益,不能只想向外求,而是要向内求,就是想办法提升自己,如果不能把自己提升到值得拥有更多财富的高度,是很难挣到财富的,如果我们每天只想着赚钱吃喝玩乐、买名牌等低层次的观念,财富是很难流向我们的,因为“天之道,损有余而奉不足”,就算有人运气好,短时间内爆富了,但是如果德不配位,财富从一边流进来同样会从另一方向流走,只有德行好,才能长保宝贵,所以我们要修道,修德,修心。

    

       一个投资者最大的敌人不是股市,而是自己,股市没有秘密,无非是“练心”的场所,任何思维错误和心理弱点,都可能成为别人猎杀的对象,股市的利润永远属于稳健和谨慎的人,而不属于无知和贪婪的人。

 

       当今的时代是分享的时代,根据播种幸福的理念,把财富知识播种出去,自己就会自然的收获很多财富。因为“既以为人己愈有,既以予人矣,己愈多,因其无私,故能成其私”。希望通过自己的努力有能力在未来播种自己的财富知识。